ممکنه ورژنی از SQL Server که روی سرور شما نصبه نگارش پایین (مثلا Developer Edition) است و تعداد کانکشن های زیادی رو پشتیبانی نمی کنه.

همچنین، می توانید به صورت دستی کانکشن ها رو قبل از Query باز و بسته کنید:
context.Database.Connection.Open();

...

...

context.Database.Connection.Close();